ECB verhoogt rente naar 2,25%: wat betekent dit voor jouw hypotheek en spaargeld?

De ECB verhoogde donderdag de beleidsrente met 25 basispunten naar 2,25%, de eerste verhoging sinds 2023. Voor mensen met een variabele hypotheek betekent dat hogere maandlasten. Voor spaarders is er mogelijk wat te halen, maar banken zijn traag. En voor je koopkracht is de boodschap minder vrolijk.

Zoals TIF eerder berichtte gaat het om het eerste rentebesluit in de verhogingsrichting in ruim twee jaar, ingegeven door hardnekkige inflatie en de energieschok als gevolg van de oorlog in het Midden-Oosten.

Waarom verhoogt de ECB nu?

De directe aanleiding is de oplopende inflatie in de eurozone. Volgens het Eurostat-inflatiecijfer over mei 2026 steeg de headline-inflatie naar 3,2%, met energieprijzen die jaar-op-jaar maar liefst 10,9% hoger liggen. De oorzaak is bekend: de sluiting van de Straat van Hormuz als gevolg van het conflict tussen Israël, de VS en Iran duwt de olieprijzen omhoog, wat doorwerkt in tankprijzen, energierekeningen en uiteindelijk in de prijs van vrijwel alles.

Maar de ECB kijkt verder dan energie alleen. De kerninflatie, die energie en voedsel niet meerekent, steeg in mei naar 2,5%, gedreven door hogere dienstenprijzen. Dat is een belangrijk signaal. Primoz Dolenc, lid van de ECB Governing Council, zei vrijdag 12 juni dat de verhoging nodig was "to keep prices in check" terwijl de ECB de bredere gevolgen van het Midden-Oosten-conflict afweegt. De ECB-verklaring spreekt van "opwaartse risico's voor inflatie en neerwaartse risico's voor economische groei", een combinatie die beleidsmakers weinig ruimte geeft.

Anatoli Annenkov, senior Europees econoom bij Société Générale, wees er eerder op dat juist de kerninflatie voor 2027 veelzeggend wordt: die prognose laat zien of de ECB rekening houdt met aanhoudende tweede-orde-effecten, ofwel hogere lonen en serviceprijzen als gevolg van de initiële energieschok.

Wat doet dit met je hypotheek?

Dat hangt sterk af van het type hypotheek dat je hebt.

Heb je een variabele rente? Dan is de impact direct. Als referentie: iemand met een resterende hypotheek van €150.000 op een tracker (een variabele rente gekoppeld aan de ECB-beleidsrente) over 10 tot 15 jaar ziet de maandlasten met circa €17 tot €18 stijgen, zo berekende financieel vergelijker bonkers.ie. Op jaarbasis loopt dat op naar ruim €200 extra.

Voor Nederlandse hypotheken met een langere rentevaste periode werkt het trager. Banken passen de rente op nieuwe contracten en oversluitmomenten aan op basis van kapitaalmarktbewegingen, maar de ECB-rente geeft daarvoor wel de toon aan. Als de markt drie extra verhogingen inprijst voor de rest van 2026, zoals nu het geval is, dan is de kans groot dat vaste hypotheekrentes de komende maanden geleidelijk oplopen.

Staat je rentevaste periode binnenkort af te lopen? Dan loont het om je opties tijdig te verkennen, al dan niet met een onafhankelijk hypotheekadviseur.

Wat gebeurt er met je spaargeld?

Hier is het nieuws iets positiever, al geldt ook hier: niet meteen en niet automatisch. De ECB-depositrente bepaalt wat banken ontvangen op geld dat ze bij de ECB stallen. In theorie geeft een hogere rente banken meer ruimte om spaarders beter te belonen. In de praktijk volgen banken met vertraging en doorgaans niet volledig.

De grote Nederlandse banken verhoogden hun spaarrentes de afgelopen cyclus mondjesmaat. Of dat nu sneller gaat, hangt af van de concurrentiedruk. Vergelijkingssites voor spaarrentes zijn je vriend: het verschil tussen de hoogste en laagste spaarrente op de Nederlandse markt kan oplopen tot meerdere tienden van een procentpunt, wat op grotere spaarsommen merkbaar is.

Wat betekent dit voor je koopkracht?

Dit is waar het schuurt. Hogere rentes zijn bedoeld om inflatie te beteugelen, maar in de korte termijn raken ze het besteedbaar inkomen direct. Hogere hypotheeklasten, hogere energieprijzen (energieprijzen stijgen al 10,9% jaar-op-jaar) en stijgende dienstenprijzen: de klem zit aan meerdere kanten tegelijk.

Sven Jari Stehn, chief European economist bij Goldman Sachs, schreef eerder dat de energieschok "more persistent" is dan eerder aangenomen en dat indirecte doorwerkingseffecten sterker zijn dan verwacht. Zijn verwachting: de ECB zal haar groeiprognoses voor 2026 en 2027 neerwaarts bijstellen en haar inflatieprognoses omhoog.

Dat is een lastige mix voor de gewone huishoudens: de ECB remt de inflatie af, maar de remedie kost ook geld.

Wat volgt er?

De markt prijst nu drie extra renteverhogingen in voor de rest van 2026. De volgende ECB-vergadering is het moment om te zien of die verwachting standhoudt, dan wel bijgesteld moet worden op basis van nieuwe inflatiecijfers en de situatie in het Midden-Oosten. Houd ook de spaarrentes van de grote Nederlandse banken in de gaten: als meer verhogingen volgen, neemt de druk om spaarders beter te belonen toe.

Bronnen: ECB, Eurostat, Goldman Sachs, Société Générale, bonkers.ie

Dit artikel is uitsluitend bedoeld ter informatie en vormt geen financieel, beleggings- of fiscaal advies. Today in Finance is geen beleggingsonderneming en beschikt niet over een vergunning als bedoeld in de Wet op het financieel toezicht (Wft). Raadpleeg altijd een gekwalificeerd financieel adviseur voordat je financiele beslissingen neemt. Today in Finance is niet aansprakelijk voor beslissingen genomen op basis van deze informatie.