Warren klaagt OCC aan over crypto-bankcharters: 'effectieve omzeiling van bankregulering'

Senator Elizabeth Warren (D-MA) heeft maandag een formele brief gestuurd aan Comptroller of the Currency Jonathan Gould. De senator stelt daarin dat negen goedgekeurde national trust bank charters voor crypto-bedrijven de National Bank Act schenden en serieuze risico's vormen voor de veiligheid en soliditeit van het Amerikaanse banksysteem. De geadresseerden zijn namen die het hart vormen van de Amerikaanse crypto-industrie: Coinbase, Circle, Ripple, Paxos, BitGo, Fidelity, Crypto.com, Stripe en Protego.

De brief markeert een nieuw politiek front in het debat over crypto-regulering onder Trump. Terwijl de OCC, onderdeel van het Treasury Department, de charterverlening in hoog tempo doorzet, tekent de Democratische oppositie verzet aan.

Wat een national trust charter wel en niet toestaat

Een national trust charter is juridisch gezien een beperkter instrument dan een volledige bankvergunning. Houders mogen geen klantendeposito's accepteren, het fundament van traditioneel bankieren. Wat ze wel mogen is het verlenen van fiduciary services: het beheer van activa namens derden, bewaring (custody), en aanverwante vermogensbeheerdiensten.

Dat klinkt bescheiden, maar in de context van crypto is het precies het terrein waarop de grote spelers willen opereren. Bewaring van digitale activa, het beheer van stablecoin-reserves, het uitvoeren van institutionele transacties. Een national trust charter biedt die legitimiteit, met minder toezicht dan een gewone bank.

Minder toezicht betekent concreet: geen federale depositoverzekering via de FDIC, geen bijbehorende kapitaaleisen, en een lichter regelgevend regime dan dat van een federaal gereguleerde commerciële bank.

Warren's juridisch argument

In haar brief aan de OCC formuleert Warren drie pijlers van bezwaar.

Ten eerste stelt ze dat de OCC de charters illegaal heeft goedgekeurd. De National Bank Act definieert welke activiteiten een national bank mag verrichten. Warren betoogt dat de crypto-activiteiten van deze negen bedrijven buiten die definitie vallen, en dat de OCC haar bevoegdheid heeft overschreden door toch charters te verlenen.

Ten tweede wijst Warren op het gedragspatroon van de betrokken bedrijven. Ze opereren feitelijk als banken, hanteren bankachtige balansen, bewaren klantenvermogen op grote schaal, maar vallen niet onder de volledige set aan beschermingen en verplichtingen die bankstatus met zich meebrengt. In haar eigen woorden: "These companies are effectively crypto banks that want to evade the fundamental safeguards and obligations that come with being a bank."

Ten derde uit ze zorgen over de relatie tussen de OCC en het Witte Huis. Een charter-aanvraag gelinkt aan World Liberty Financial, het crypto-project dat nauw verbonden is aan Donald Trump, heeft volgens Warren vragen opgeworpen over de onafhankelijkheid van het toezicht. Ze impliceert dat politieke banden de charterverlening beïnvloeden.

Het politieke conflict achter de juridische noot

De charterverleningen zijn geen beleidsdrift in een vacuüm. Ze volgen op de GENIUS Act, de stablecoin-wet die Trump vorig jaar tekende en die de integratie van crypto in het formele financiële systeem versnelt. Sindsdien hebben talloze crypto-bedrijven charter-aanvragen ingediend bij de OCC. De negen goedkeuringen zijn het voorlopige resultaat van die aanvraagstroom.

Warrens brief is daarmee niet alleen een juridische aanvechting, maar ook een politiek signaal: de Democratische minderheid in de Senate Banking Committee wil dit dossier niet zonder weerwoord laten passeren. De senator is al jaren een van de scherpste critici van de crypto-industrie in Washington.

De spanning is voelbaar aan beide kanten. Voor crypto-bedrijven zijn de charters een strategische stap richting mainstream legitimiteit: een federaal stempel dat helpt bij institutionele partnerships, toezichtdialogen en internationale erkenning. Voor Warren vertegenwoordigen ze precies het omgekeerde: een regime waarin de schijn van regulering de afwezigheid ervan maskeert.

Grijs gebied tussen bank en niet-bank

De kern van het debat is de definitie van een bank. Traditionele bankregelgeving is opgebouwd rondom de depositofunctie: wie spaargeld aanhoudt van het publiek, moet aan strenge kapitaal- en liquiditeitseisen voldoen, bijdragen aan depositogarantiestelsels, en valt onder intensief toezicht van banktoezichthouders.

Crypto-bedrijven met een national trust charter omzeilen dat regime door formeel geen deposito's te accepteren. Maar of hun activiteiten in de praktijk vergelijkbaar zijn met bankieren, is precies de vraag die Warren aan de orde stelt. Een bedrijf dat miljarden aan klantenvermogens bewaart, stablecoin-reserves beheert en betalingsinfrastructuur aanbiedt, heeft een systeemrelevantie die moeilijk te onderscheiden is van die van een bank, ook als de juridische kwalificatie dat ontkent.

Dit raakt aan een bredere regulatoire koers die de Trump-administratie vaart. Eerder berichtte TIF al over de SEC innovation exemption voor tokenized stocks, een maatregel die eveneens grenzen opzoekt tussen traditioneel effectentoezicht en nieuwe digitale activaklassen. Het patroon is consistent: de administratie zoekt juridische ruimte op de randen van bestaande wetgeving om crypto-integratie te versnellen, zonder nieuwe wetgeving te moeten doorvoeren.

Vooruitblik

De OCC heeft nog niet publiekelijk gereageerd op Warrens brief. De volgende stap in dit debat zal waarschijnlijk afhangen van de vraag of Warren het bij een brief laat of doorprocedeert via de Senate Banking Committee, waar ze als invloedrijk lid hoorzittingen kan afdwingen. Voor de negen charter-houders verandert er vooralsnog niets operationeel; de charters zijn goedgekeurd en blijven van kracht zolang een rechter er geen stokje voor steekt.

Bronnen: Senate Banking Committee

Dit artikel is uitsluitend bedoeld ter informatie en vormt geen financieel, beleggings- of fiscaal advies. Today in Finance is geen beleggingsonderneming en beschikt niet over een vergunning als bedoeld in de Wet op het financieel toezicht (Wft). Raadpleeg altijd een gekwalificeerd financieel adviseur voordat je financiële beslissingen neemt. Today in Finance is niet aansprakelijk voor beslissingen genomen op basis van deze informatie. Cryptovaluta zijn niet gereguleerd en zeer volatiel. Je kunt je volledige inleg verliezen.